El sector financiero también siente los efectos de la desaceleración económica

Las cifras de las diferentes actividades económicas del país ya dan señales de desaceleración en lo que va del año y el sector financiero también evidencia contracciones en algunos de sus indicadores.

Así queda evidenciado en el más reciente Informe Actualidad del Sistema Financiero Colombiano, emitido por la Superintendencia Financiera de Colombia, el cual indica que a abril de 2023 las utilidades acumuladas de los bancos se redujeron en 48,9 % real anual.

El director económico de Asobancaria, Germán Montoya, señala que este comportamiento se da en medio de la desaceleración generalizada que presenta la actividad económica colombiana, luego de dos años excepcionales de crecimiento.

'Esta coyuntura se ha reflejado en la rentabilidad del sector vía reducción de márgenes de intermediación y mayor gasto de provisiones para cubrir los intereses', explicó.

Destacó que en el primer caso, la diferencia entre la tasa de interés de colocación de créditos y la tasa de interés de captación se ha reducido significativamente, haciendo que el margen de intermediación esté en mínimos históricos.

Esto va en línea con la caída del 15,5 % en el margen neto de intereses. En el caso de las provisiones, el mayor vencimiento ha disparado este gasto en 26,9 %.

'En todo caso, el sistema financiero sigue siendo sólido, cumpliendo holgadamente las exigencias regulatorias en materia de liquidez, solvencia y fondeo estructural', aclaró el experto.

Por su parte, la cartera bancaria registró un saldo bruto de $678,5 billones y tuvo una reducción del 0,4 % anual en abril. Esta es la primera caída evidenciada desde julio de 2021.

Germán Montoya señala que este resultado está influenciado principalmente por el comportamiento de la cartera a hogares, que han venido experimentando condiciones financieras más estrechas, en medio de inflación y tasas de interés aún altas.

La cartera de vivienda también presenta reducciones, en este caso de 0,8 % real anual, explicada por los cambios en los programas de subsidio del Gobierno nacional.

'De otra parte, la cartera empresarial ha sido menos sensible al ciclo económico, pero ya se encuentra en tendencia decreciente. A abril de 2023, la cartera comercial crecía a tasas reales anuales de 0,9 % impulsada en su mayoría por el desempeño de la gran empresa, mientras el microcrédito lo hacía en 2,3 %', detalló el analista.

En cuanto a los vencimientos, dijo que la calidad de la cartera total se ha venido deteriorando, lo cual es algo normal en periodos de desaceleración económica, y se ubicó en 4,47 % en abril.

La cartera de consumo es la modalidad que explica en mayor medida esta dinámica, pues registró el indicador de calidad más alto desde 2009 (7,15 %), mientras las tres modalidades presentan ligeros aumentos en sus vencimientos en este año.

'Bajo un contexto de desaceleración económica y condiciones financieras estrechas, en Asobancaria esperamos que el crecimiento de la cartera se desacelere desde el 3,2 % en 2022 hasta el -2,7 % en 2023', sostuvo Germán Montoya.

'Esto se soporta en la moderación del consumo de los hogares y el posible deterioro del mercado laboral. Algo que también impactará la cartera de vivienda, que caería en -2,1 %', explicó.

En cuanto a la cartera comercial, se espera una contracción de 1,1 %, mientras que la de microcrédito crecería apenas un 1,5 %, ambas modalidades afectadas por menores desempeños en inversión y producción.

En materia de vencimiento, se proyecta que la calidad de cartera total pase de 3,6 % a cierre de 2022 a ubicarse en 4,7 % en diciembre de 2023.

Señaló que los riesgos en esta materia se encuentran acotados debido a la correcta gestión de las entidades y un nivel de provisiones que supera en 100 % la cartera vencida para las principales modalidades de crédito.

Andrés Jiménez, vicepresidente Comercial de Contactar en Colombia, afirma que la desaceleración del comportamiento de la cartera de créditos productivos está relacionada con aspectos inflacionarios, variaciones climáticas, afectaciones en el orden público, y también inconvenientes asociados a la infraestructura vial deteriorada que ha llevado, incluso, a tener incomunicados algunos sectores con mercados principales en los diferentes territorios.

'Así mismo, la afectación se ha dado por el incremento de tasas de interés y las políticas de crédito más rígidas, ocasionando el deterioro de la cartera', señaló.

Para Jiménez, la proyección para el segundo semestre se muestra un poco más alentadora, pues se espera una mayor dinámica de la economía; aunque reconoce que todavía hay un panorama retador frente a resultados de años anteriores.